出品 | 子彈財經 邢莉

被稱為“含茅量”最高的銀行——貴州銀行股份有限公司（以下簡稱：貴州銀行）高層一係列動向備受業界關注。

2月21日，貴州銀行原黨委副書記、行長許安被依法決定逮捕。而在月初，該行首位女行長吳帆、“工行係”副行長李健正式走馬上任。

作為知名酒企茅台集團持股12%、貴州省唯一的省級法人銀行，貴州銀行在區域金融體係中扮演著重要角色。

但近年來，貴州銀行業績下滑及公司內部治理等麵臨挑戰，在新任領導班子的帶領下，該行能否在多重挑戰中逆風翻盤？1、女行長正式履職，能否止住高層動蕩？

2月7日，貴州金融監管局發布一則關於貴州銀行高管的批複，核準吳帆貴州銀行董事、行長的任職資格。

（圖 / 國家金融監管總局官網）

吳帆出身，擁有豐富的銀行業經驗。她曾在建設銀行貴州省分行工作超過20年，擔任多個重要職務。後加入貴州銀行，迄今已有10餘年。

貴州銀行公布的履曆顯示，吳帆曾在建行貴州分行工作多年，吳帆曆任建行貴州省分行國際業務部總經理、公司業務部總經理，建行貴州省分行貴陽城北支行行長。

2013年，吳帆離開建行加入貴州銀行，曆任貴州銀行市場總監、行行長助理、副行長、監事長（正行長級）。

2024年3月，吳帆獲任貴州銀行黨委副書記，提名為執行董事候選人。2024年10月，貴州銀行公告稱，董事會決定聘任吳帆為行長。

值得關注的是，吳帆是貴州銀行的首任女行長。在吳帆正式履職前，該行行長一職空缺長達10個月之久。

而巧合的是，新行長走馬上任之際，貴州銀行原行長許安的消息也引發業界關注。

2月8日，貴州省紀委監委網站信息顯示，貴州銀行原黨委副書記、行長許安被開除黨籍和公職。許安還被指利用職務上的便利，損公肥私；“靠金融吃金融”，大搞權錢交易等。

（圖 / 貴州省紀委監委官網）

2月21日，貴州省人民檢察院發布消息，許安涉嫌受賄、貪汙、洗錢一案，分別由貴州省監察委員會調查終結、六盤水市公安局鍾山分局偵查終結，移送檢察機關審查起訴。

‘界麵新聞ⷥ퐥𝈨𒡧𖓢€™注意到，自貴州銀行成立當年，許安就加入了這家省級地方法人銀行，任黨委委員、副行長，並於2018年4月出任該行行長。截至2024年3月辭任，許安就任貴州銀行行長一職長達6年。

彼時，貴州銀行公告稱其離任是“由於工作安排原因”。但就在許安辭職後兩個月，2024年5月22日，貴州省紀委監委網站披露，許安涉嫌嚴重違紀違法，正接受貴州省紀委監委紀律審查和監察調查。

事實上，近年來貴州銀行管理層動蕩頻繁，包括董事長、行長級別在內的多位高管“落馬”。

2023年10月，貴州銀行原黨委書記、董事長李誌明涉嫌嚴重違紀違法，接受貴州省紀委監委紀律審查和監察調查。2023年12月，貴州銀行村鎮銀行管理部原總經理李國文涉嫌嚴重違紀違法被查。2024年2月2日，貴州銀行原首席專家王向東因涉嫌嚴重違紀違法被查。

結合貴州銀行2024年中期報告，貴州銀行當前高管稱呈現“一正四副”，四名副行長分別為：胡良品、安鵬、覃偉、李健。

（圖 / 貴州銀行2024年中報）

2025年2月7日，監管同時核準李健副行長的任職資格。李健出身於工行係統，曾任工行貴州銅仁分行行長。2024年8月，貴州省人民政府網發布消息，經貴州省政府同意，推薦李健為貴州銀行副行長人選。

如今，擺在新任領導班子麵前的會是怎樣的難題？2、“含茅量”最高，業績卻失速

在貴州銀行的諸多身份之中，“含茅量最高的銀行”尤為顯著。這一標簽是由於貴州銀行背靠中國龍頭酒企——集團。

茅台集團與貴州銀行的結緣，是從其重組前的遵義銀行開始的。

官網顯示，貴州銀行成立於2012年，是由原遵義市商業銀行、六盤水市商業銀行和安順市商業銀行三家城商行合並重組設立。

創建於2001年的遵義市商業銀行，誕生伊始便吸引了同在遵義市的貴州茅台入股。2012年三家銀行合並重組後的，貴州茅台持股貴州銀行7%左右。

此後，經多次增資擴股，茅台集團憑借12%的持股，坐穩了貴州銀行二股東寶座。重要的是，茅台集團不僅是貴州銀行的股東，也是其大客戶。

根據茅台集團此前發布的2024年中報，其中披露“公司在貴州銀行的期末存款餘額為2680132.54萬元”，這意味著，茅台集團一家公司在貴州銀行的存款金額就高達268.01億元。

（圖 / 茅台集團2024年中報）

而貴州銀行中報顯示，截至2024年6月末，該行公司類存款餘額總共有1733.46億元。以此計算，茅台集團一家的存款餘額，就占到貴州銀行全部公司存款總額的15.46%。

（圖 / 貴州銀行2024年中報）

背靠貴州茅台這棵大樹，貴州銀行與當地經濟社會同頻共振，在服務於貴州整體發展戰略的同時，也實現了自身的蛻變。

2019年，貴州銀行成功登陸港股，實現在資本市場的華麗一躍。

自上市以來，貴州銀行資產總額持續增長。2021年貴州銀行資產總額突破5000億元大關，截至2024年6月末，貴州銀行資產總額5884.41億元。

業績方麵，2020年至2022年，貴州銀行分別實現營業收入112.48億元、117.37億元及119.9億元，實現淨利潤36.71億元、37.06億元及38.29億元。

但在2023年，貴州銀行業績卻迎來“大變臉”。

2023年年度報告顯示，貴州銀行營收淨利“雙降”，當年實現營業收入為113.45億元，同比下降5.38%，淨利潤分別36.53億元，同比下降4.6%。

貴州銀行表示，為適應宏觀經濟形勢變化，該行持續加強風險管控，加快不良資產處置速度，加大撥備計提力度，經營效益較上年同期略有下降。

進入2024年，貴州銀行發布的中期財報顯示，其業績仍未回升。

截至2024年上半年末，貴州銀行實現營業收入59.67億元，較上年同期減少4.63億元，降幅7.2%；淨利潤21.22億元，較上年同期減少0.84億元，降幅3.8%。

從營收方麵看，2024年上半年，貴州銀行實現利息淨收入43.43億元，同比下降13.77%。非利息收入中，手續費及傭金淨收入2.06億元，同比上升2.43%。該行投資淨收益8.87億元，同比增長76.58%，對衝了部分營業收入下降幅度。

業績失速，資本市場也用腳投票。

頭頂“茅台”光環，貴州銀行一度受到資本市場的關注。但隨著業績的下滑，該行股價也持續走低。自2021年7月達到2.728港元/股的最高點後，便未再現高光。

2023年後，貴州銀行股價更是一路震蕩下行。截至2月23日，該行股價收於1.03港元/股，總市值為150.26億港元。3、不良改善，房地產業仍是痛點

與股價、業績走低相對應，近年來貴州銀行資產質量同樣承壓。

2024年中期報告顯示，貴州銀行不良一升一降。截至2024年6月末，該行不良貸款餘額57.57億元，較年初增加1.89億元；不良貸款率1.65%，較年初下降0.03個百分點。撥備覆蓋率為290.57%，較年初增加2.86個百分點。

事實上，曆年年報數據顯示，2019年至2021年，貴州銀行不良貸款餘額分別為21.29億元、24.56億元及28.80億元；不良貸款率分別為1.18%、1.15%及1.15%。

自2022年，貴州銀行不良開始出現雙升。2022年、2023年該行不良貸款餘額為43.22億元、55.68億元，不良貸款率分1.47%、1.68%。

撥備覆蓋率是衡量銀行風險抵禦能力的重要指標之一，通常用於評估銀行是否具備足夠的撥備來應對潛在的貸款損失。曆年年報數據顯示，貴州銀行近年來撥備覆蓋率明顯下降。2021年至2023年撥備覆蓋率426.41%、351.21%及287.71%

分行業來看，貴州銀行資產質量承受的壓力，主要是來自房地產業。

2022年，該行房地產業不良貸款率大幅飆升。

曆年年報數據來看，貴州銀行2020年至2023年對公房地產業不良貸款率分別為0.10%、0.83%、20.21%及40.39%。

‘界麵新聞ⷥ퐥𝈨𒡧𖓢€™注意到，貴州銀行的房地產業貸款占比並不高，且自2023年開始持續壓降。

截至2023年年末，其房地產貸款餘額為75.41億元，較上年末減少26.61億元，降幅超過26%，占該行貸款總額的比例由上年末的3.48%下降至2.27%。

但問題在於，該行房地產業產生的不良貸款餘額過高。2023年，該行房地產業不良貸款餘額高達30.46億元，占所有不良貸款總額的54.71%。

天眼查顯示，貴州銀行涉及的司法訴訟案件自2021年起明顯增加，僅2025年就有11起。糾紛對象前十中，涉及多家房地產公司，其中包括恒大、中天城投等。

（圖 / 天眼查）

2024年以來，該行房地產業不良終於有所改善。

截至2024年6月末，該行房地產業不良貸款餘額20.63億元，較年初下降 9.83億元。貴州銀行在2024年中報中稱，貴州銀行持續加大房地產業不良貸款的清收處置，2024年1–6月，該行無新增房地產業不良貸款。

但由於該行將個別房地產開發企業貸款納入不良管理，且房地產業貸款總額規模小，導致房地產業不良率較高。截至2024年6月末，貴州銀行房地產業的不良貸款率雖大幅下降11.85%，但仍高達28.54%。

整體來看，貴州銀行房地產業的”不良大作戰”仍在持續。接下來該行能否持續改善信貸資產質量，提升業績及內部治理水平？‘界麵新聞ⷥ퐥𝈨𒡧𖓢€™將持續關注。